摘 要：不同行业、不同类型的小微型企业，其对于金融产品和服务的需求也不尽相同，受其影响，农村金融机构的金 融产品也在不断丰富，可为微小型企业融资的渠道增多，互联网金融延伸到农村地区。为缓解微小型企业融资难的问题，建 议各类金融机构形成合力，协同推进农村金融市场的规范化发展。
关键词：农村微小型企业;融资偏好;农村金融发展;优化策略
农村微小型企业对于推动农村经济发展，促进和谐乡村 构建具有重要意义，但是融资难、融资贵是困扰农村小微型 企业发展的主要问题，因而，作为经济体系中的“弱势群体”， 其融资偏好与农村金融发展的适应性成为我们要重点思考的 问题。
一、农村微小型企业融资特点及偏好
农村微小型企业面临融资难、融资贵的融资困境，小微 型企业具有生产规模小的特点，因而其融资金额相对较少， 但是融资相对集中，且由于缺乏固定的资金链和统筹财务管 理能力，其融资需求也较为急切。
(一)农村微小型企业融资特点
乡村振兴战略的实施，加速了农村经济转型升级，出现 了越来越多的农村微小型企业，其与一般意义上的中小型企 业相区别，融资需求和偏好具有明显的特殊性。微小型企业 是指资产总额和销售收入在 5000 万以下的企业，其中也包 括一些没有在工商部门登记注册的非正规劳动组织。微小型 企业融资难是学界公认的问题，造成这一问题的原因有很多， 其中，正规银行怠于向小微型企业提供融资，主要是因为融 资成本高，为此，银行通常会增加微小型企业的融资利率， 从而也出现了融资贵的问题。一般而言，大中型企业融资的 成本约为 5%-8% 之间，四成以上的小微型企业的借款成本 在 10% 以上。农村微小型企业融资呈现出如下特点：
其一，融资时间短且少。农村小微型企业数量逐渐增多， 小微型企业的发展受资金的限制较大，一般是在企业发展初 期对于原材料、设备等的投入需求较大，其融资的时间相对 较短。小微型企业融资需求虽然主要集中在初创期，但与大 中型企业相比，由于其经营范围主要为小成本生意，因而其 融资的金融也相对较少。
其二，融资需求频繁且急切。农村小微型企业受自身规 模的限制，一般没有固定的资金链，受市场等不确定因素的 影响，在生产经营过程中也常常会遇到融资的问题。而且在 应对市场变化时，微小型企业缺乏前期的系统规划与设计， 一旦遇到资金短缺问题，对于自身的影响较大，且留给小微 型企业筹集资金的时间并不多。
其三，融资缺乏抵押担保。由于土地等不能用于抵押、 担保，农村小微型企业抵押资产不足，其通常情况下很难通 过抵押物或担保物获得所需资金。这也加剧了农村小微型企 业融资的困境，从而也会直接影响小微型企业融资的偏好。 其四，融资风险较大。农村小微型企业经营存在不稳定 性，一些企业没有稳定的主营业务，增加了收益的不确定个 性，综合企业内部管理和外部挑战等因素的影响，农村小微 型企业的倒闭率较大，进而也增加了金融机构、投资人等的 风险。
(二)农村微小型企业融资偏好
鉴于农村微小型企业融资具有特殊性，其融资偏好不同 于大中型企业。一般而言，企业融资包含内源融资和外源融 资两种类别，其中，内源融资是指企业内部融资和企业经营 过程中获取的利润，外源融资主要是指借助金融机构、信贷 公司、民间资本等渠道获得融资。目前我国农村小微型企业 融资比较倾向于外源融资，具体表现为向银行借款、向亲朋 好友借钱、向小额信贷公司借钱、其他网络借贷等。
首先，内部融资和正规金融机构贷款是微小型企业融资 的首选。如前所述，许多农村微小型企业投资成本相对较小， 且没有适宜的抵押物或担保物，因而，其获取银行贷款的难 度相对较大，所以，一些微小型企业通常会以内部融资，投 资人投资的方式进行融资。但这并不是说，微小型企业不偏 好正规金融机构，正规金融机构具有利率低、融资周期长等 优势，实际上，微小型企业更希望能够从银行获得贷款。
其次，不同类型的微小型企业融资偏好存在一定差异。 不同类型的小微型企业在融资渠道选择上也会有所不同，例如，一些从事农业生产的企业，由于其投入成本相对较低， 获得银行贷款的难度较大，通常会选择内部融资或民间借 贷;一些资产较为丰厚，内部经营管理制度相对健全，或拥 有有效抵押物的企业更倾向于从正规金融机构获取资金。
再次，互联网金融的快速发展，网络借贷成为农村微小 型企业融资的一个新渠道。网络借款平台的审核门槛相对较 低，且与正规金融机构相比，具有审核时间短，放款快的绝对 优势，因而也备受小微型企业的青睐。互联网金融更具有灵活 性，比较符合小微型企业融资需求频繁的现状，网络金融地出 现在一定程度上也缓解了农村小微型企业融资难的困境。
二、农村微小型企业融资偏好对农村金融发展的影响
农村微小型企业是农村经济发展中的重要构成部分，虽 然其规模相对较小，但数量上占绝对优势。农村微小型企业 人融资偏好对于农村金融发展有直接影响，透过农村微小型 企业的融资偏好，其对于农村金融发展的影响主要体现为如 下方面：
(一)农村微小型企业融资加速了正规金融机构的创新
受到多种因素的影响，农村微小型企业的外部融资中， 从地方中小金融机构获取贷款的占多数，随着小微型企业数 量的逐渐增加，地方中小金融机构为适应企业融资需求，同 时也为了强化自身的风险管理，纷纷进行创新，具体表现为 如下几种形式：其一，借助互联网、大数据手段，对小微型 企业贷款进行风险评估，提高机构管理效率的同时也有助于 降低为小微型企业融资的风险。其二，服务方式和渠道的创 新，互联网金融的迅速发展改变了金融服务的生态，传统的 银行网点的服务需要转型升级，为此，地方中小金融机构也 纷纷设计了一些具有针对性和差异化的服务，一方面，能够 助力企业资金问题，另一方面，也简化了审核的程序，为小 微型企业提供便利。其三，融资模式的创新。微小型企业虽 然偏好于向正规金融机构贷款，但实际上银行金融机构是怠 于向其提供贷款服务的，因此，我国政府为改善这一现状， 出台了一些鼓励人们返乡创业的政策，引导银行向小微型企 业提供融资服务。小微企业在执行政策要求时，就需要不断 创新融资模式，例如，当前一些商业银行与借贷公司等合作， 转化风险的同时也能够获得更多的收益。
(二)农村微小型企业融资加速了互联网金融向农村推广
互联网金融的发展为农村小微型企业融资拓展了渠道， 增加了融资方式，同时也降低了企业向民间借贷的融资成本， 凭借互联网金融融资的灵活性优势，也提高了微小型企业融 资的效率。农村微小型企业融资需求与互联网金融服务中的 很多特性是相契合的，因而，伴随农村微小型企业融资需求 的增加，也有越来越多的企业通过互联网金融渠道获取资 金。互联网金融融资模式有很多种，如电子商务平台、众筹、 P2P 融资等，其中，电子商务平台主要是指结合微小型企业 法人和创立者的历史交易记录、信用记录等信息，为其提供 不同的信用额度，各电子商务平台的审核标准不同，审核速 度快，放款快，通常为线上操作。众筹模式主要是依靠公众 的力量来筹集资金，这种模式在近两年实现了快速发展，人 们可以在一些众筹平台发布信息，投资者可以通过平台选择 适合的众筹项目，然后将资金转入众筹平台账户。P2P 融资 模式的金融主要是通过注册 P2P 平台会员的方式提出申请， 然后由平台审核，投资双方达成协议后放款。目前互联网金 融的模式越来越多样，且比较契合农村微小型企业融资需求， 具有较强的适用性，但我们也要注重防范互联网金融风险。 为解决农村微小型企业融资难的现实问题，正规金融机 构不断开发和创新金融产品，互联网金融的融资模式也不断 创新，农村金融得到了进一步的发展。但是，由于农村微小 型企业融资需求短、且具有一定的不稳定性和较高的风险性， 规范农村金融市场仍然是一个难题。
三、基于农村微小型企业融资偏好优化农村金融市场环境
农村微小型企业融资偏好对农村金融发展有直接的影 响，如加速了金融机构的转型升级和互联网金融融资模式的 不断创新，从内源融资方面来看，农村微小型企业融资偏好 与自身所处的行业、企业的管理能力和财务状况息息相关， 从外源融资方面来看，农村微小型企业与农村金融环境的和 谐共生还需要构建更为规范化的金融市场环境。
(一)加强农村微小型企业内部建设，增强其融资优势
农村微小型企业融资难问题的解决，还要从企业自身方 面找原因，为了迎合其对于正规金融机构的融资偏好，企业 要加强内部财务管理，不断提升企业竞争力和自身的资信水 平。首先，提升企业财务管理的透明度。正规金融机构之所 以怠于向微小型企业提供贷款，主要原因在于其融资成本相 对较高，且面临较大的风险。从企业的角度来讲，透明化的 财务管理制度和规范化的企业制度是有助于降低由于自身管 理不当而引发的倒闭风险的，建议农村小微型企业详细记录 资金情况，并确保及时更新信息。其次，不断提升自身的竞 争力。微小型企业融资具有一定的间断性特点，为了避免后 期的多次融资，企业要形成核心竞争力，拓展利润空间，提 高自身的造血能力。现代农村社会发展中融入了许多现代化 的元素，科技对于农业生产的推动作用十分显著，为此，企 业要敢于引进先进的技术设备，提升企业内部员工的技术水 平，提升小微型企业的综合实力。再次，资信水平是影响农 村小微型企业融资的一个关键因素，也是金融机构向企业贷 款的一项重要参考凭证，企业的诚信意识和责任意识关系着 其融资是否顺利，为此，建立农村小微型企业始终以诚信为 原则，如何汇报财务状况和财产流向，主动为银行的代签审查提供翔实资料，并为其贷后监督提供支持，如此也有助于 减小其向银行金融机构贷款的阻力。
(二)挖掘金融机构向微小型企业融资的潜力
微小型企业更希望能够获得金融机构的贷款，金融机 构在助力农村地区经济发展时应充分考虑微小型企业的融 资需求，创新金融服务产品，优化现有的金融体系。借鉴 国外的经验，金融机构向小微型企业提供贷款时，为降低 风险，可引入第三方担保机构，尤其是针对一些没有有效 抵押物的微小型企业来说，这也不失为一个有效的问题解 决途径。微小型企业的融资需求多样，金融机构可在大量 的调研基础上，了解不同类型企业的融资需求，进而为其 提供个性化的融资服务，探索小微型企业的商业化信贷方 式。只有正规金融机构提供的金融产品能够契合小微型企 业的融资需求，才能更好地适应微小型企业的融资偏好， 实现金融机构与小微型企业的共赢。此外，中小金融机构 是农村微小型企业融资的主要渠道之一，且尤其是在农村 金融市场上具有较大潜力。中小金融机构为迎合农村金融 市场，要不断拓展业务范围，加快金融产品的更新速度。 另外，为了减轻中小金融机构的压力，国家可以给予适当 的政策倾斜，如放宽农村金融机构的准入制度，改变原有 的不适合当前形势的监管标准，并在中小金融机构设立风 险资金，提升中小金融机构的风险防范意识和能力。在抵 押贷款方面，考虑到农村小微型企业缺乏有效抵押物的现 状，应鼓励农村住房按揭贷款，土地承包经营权等信贷业务， 或针对小微型企业中的优质客户为其提供专享信贷业务。
总之，金融机构应不断增强服务意识，不断拓展其对农村 小微型企业服务的渠道。 形成民间资本与金融机构支持小微企业融资的合力。 民间资本是金融机构完善金融产品和服务的重要补充，有 助于弥补正规金融机构的不足，尤其适用于农村小微型企 业。目前民间金融支持微小型企业尚未形成规范化的市场 环境，真正用于小微型企业发展的资金并不多。为此，建 议进一步推进农村民间金融环境建设，加速各类民间资本 的有效流动。在具体做法上，建议鼓励融资债券公司开展债 券融资业务，并且依照市场优胜劣汰的原则进行筛选，通过 市场竞争构建良好的金融竞争秩序，激发农村金融市场的活 力。当然，与此同时，为了杜绝一些中小金融机构的风险隐患， 建议完善相关法律制度，借助政府的有效监管促进金融机构 的健康发展。
(三)规范并推动互联网金融的发展，为农村微小型企业助力
互联网金融与线下金融机构相比，其便捷、灵活、高 效的优势契合了小微型企业的融资需求，有助于降低农村小 微型企业的融资成本，促进其快速获得周转资金。但是，小 微型企业通过互联网金融融资也应充分考虑其安全性和风险 性，互联网金融多采用线上审核的形式，与正规金融机构相 比，其审核的程序没有那么烦琐，因而也容易留下隐患，存 在较大的运行风险。加之，现行的关于互联网金融的法律法 规并不健全，以及现有征信体系中对于小微型企业盈利能力 和发展前景等因素考虑不足，针对这两方面的问题，一方面， 要尽快更新互联网金融相关法律，规范互联网金融市场秩 序;另一方面，要进一步完善中国人民银行征信系统，丰 富征信中记录的信息内容，提高征信的参考价值和有效性。 在企业方面，还可通过建立小微型企业信用平台，对企业 的信用情况做细致、全面的记录。
总而言之，农村微小型企业融资与其自身的特点和农 村金融环境息息相关，其融资偏好也会反作用于农村金融 市场，鉴于小微型企业融资具有特殊性，构建良好的农村 金融环境和秩序非常重要。正规金融机构、民间资本、互 联网金融等都是农村微小型企业融资的主要渠道，正规金 融机构在利率上具有一定的优势，但其严格的审核程序和 评价标准也让很多小微型企业望而却步，民间资本和互联 网金融的灵活性相对较大，但同样也面临更高的风险。为此， 小微型企业要不断提升自身的竞争力和信用水平，缓解融 资压力;金融机构要不断创新金融产品和服务，迎合小微 型企业的需求;政府部门要加强对民间金融和互联网金融 的有效监管。
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作者：黄素娟
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